香港Sohn投资大会：对冲基金聚焦中国自动驾驶、印度医药
【鹿光网】在近日举办的香港Sohn投资大会上，多家对冲基金分享了其顶级投资选择，涵盖中国自动驾驶出租车、印度医药零售及韩国核电厂建设等领域。与去年相比，今年的投资选择在地域分布上更为多元化，显示投资者正积极分散投资以应对关税不确定性和市场波动。
中国市场：自动驾驶与电商机会
总部位于旧金山的Flight Deck Capital看好中国搜索引擎巨头百度，押注其快速增长的自动驾驶业务。Flight Deck创始人兼管理合伙人Jay Kahn在周五的大会上表示，百度的Apollo Go是“中国唯一不依赖资本市场即可实现规模化的无人驾驶出租车平台”，类似于谷歌的Waymo。他预计，到2034年中国出租车及网约车市场规模将达到2370亿美元，Apollo Go有望占据15%的市场份额。然而，市场目前对百度的自动驾驶及云业务估值几乎为零。
尽管中美贸易战升级，投资者对中国企业海外扩张的乐观情绪未受影响。香港Apeiron Capital看好中国网约车公司滴滴全球（DiDi Global），认为其国内市场利润率正在改善，且在拉美市场迅速扩大份额。Triata Capital则对折扣电商平台拼多多（PDD，Temu的母公司）持乐观态度。Triata首席投资官Sean Ho指出，Temu的月活跃用户已超过亚马逊，显示其强劲增长潜力。
印度市场：医药零售与合同制造
两家对冲基金将目光投向印度医疗领域。新加坡Arisaig Partners青睐印度领先的连锁药店MedPlus Health Services，因其自有品牌产品强化了低价竞争优势，扩大了与竞争对手的差距。Arisaig Partners印度研究主管Vatsal Mody在会前接受采访时表示：“通胀较低，政府关注中产阶级，消费者支出基数较低，我认为消费领域整体将迎来更好表现。”
印度本土对冲基金Panvira Management则看好Piramal Pharma，这家合同开发与制造组织（CDMO）预计增长率将加速至高位，并受益于税率正常化。
安全与地缘政治投资机会
地缘政治冲突推动了安全领域的投资机会。MY.Alpha Management新成立的韩国专注基金经理Jon Jhun选择了从事核电厂工程、采购和建设（EPC）的现代工程建设公司（Hyundai Engineering & Construction）。他表示：“韩国在排除俄罗斯和中国的全球核电供应链中占据主导地位。”
香港Frontline Global Management则看好西班牙国防公司Indra Sistemas，认为其有望赢得更多欧洲合同。
积极股东策略
在积极股东投资方面，英国对冲基金Palliser Capital在大会上披露其持有日本东洋轮胎（Toyo Tire）3%的股份，敦促该公司设定“行业最佳”绩效目标，并释放约9亿美元的超额资本以回报股东。Oasis Management的Seth Fischer则长期看好日本娱乐综合体连锁Round One，押注其进军餐饮业、将米其林品质的日式美食引入美国后将获得市场重估。
