中国多家券商因合规与风控问题受罚
【鹿光网】中国证监会派出机构近期陆续披露监管处罚决定，信达证券、江海证券、国新证券等成为2026年首批被处罚的券商。处罚集中指向融资融券业务合规、员工管理和内部控制不足等问题。
据券商中国披露，1月9日，浙江证监局对信达证券温州瓯江路证券营业部采取出具警示函的行政监管措施。监管认定，该营业部在融资融券业务中对“绕标”行为管控不足，未能有效监测客户异常交易，同时存在员工执业行为留痕不完整、内部管理和合规监控不到位等问题。营业部负责人及相关员工一并被出具警示函。
所谓“绕标套现”，是指投资者在融资融券交易中规避标的证券范围或融资用途限制，被监管部门视为具有较大风险和合规隐患。中国证券业协会于2024年底发布示范实践文件，要求券商从前端控制、风险监测和事后管理等方面，系统防范相关行为。此后，多家券商对融资融券合同和交易规则作出调整。
同日，黑龙江证监局披露，对江海证券哈尔滨红军街证券营业部及其母公司江海证券采取警示函措施。监管发现，该营业部在客户回访制度执行、留痕管理等方面存在不足。对江海证券层面，监管指出其存在第三方介入客户招揽、佣金收取不规范，以及从业人员管理不到位等问题，包括聘用未取得证券从业资格人员从事相关业务。
此外，江西证监局1月8日通报，对国新证券（原华融证券）南昌绿茵路证券营业部出具警示函。该营业部被查出，个别从业人员在未取得相应资格的情况下向客户提供投资顾问服务，并私下接受客户委托从事证券和基金投资活动，相关行为被记入证券期货市场诚信档案。
近年来，中国监管部门持续强化对证券行业的执法检查。公开数据显示，2025年证券行业收到监管罚单超过300张，涉及近80家券商，经纪业务成为违规高发领域，问题主要集中在第三方招揽、投资顾问合规和适当性管理等方面。
