中国首批科技创新债券发行，总规模突破900亿元

【鹿光网】周五（5月9日），中国国家开发银行、工商银行、建设银行、中国银行、邮储银行等多家金融机构相继发布公告，披露其发行或承销首批科技创新债券的最新进展。据不完全统计，自科技创新债券（以下简称“科创债”）新政发布以来，银行、券商、股权投资机构等积极响应，拟发行科创债总规模已突破900亿元，市场热情高涨，为科创企业融资注入强劲动力。

国家开发银行（以下简称“国开行”）率先披露，其在央行指导下，于5月9日在银行间债券市场成功发行首批3只科创债，合计规模200亿元。募集资金将专项支持国家技术创新示范企业、制造业单项冠军企业，以及高技术制造业、战略性新兴产业、知识产权密集型产业等领域。本次发行包括2年期浮息债60亿元（发行利率1.47%，认购倍数4.51倍）、3年期固息债100亿元（发行利率1.35%，认购倍数4倍）以及182天贴现债40亿元（发行利率1.17%，认购倍数5.04倍），市场认购踊跃。

国开行表示，将在央行和科技部等部门指导下，进一步完善金融支持科技创新的产品体系，提升服务能力，以高效的金融服务助力新质生产力发展，为实现高水平科技自立自强贡献更大力量。

工商银行于5月9日率先落地首批科创债，发行规模达200亿元。募集资金将通过贷款、债券、基金投资等多种方式，精准支持半导体、集成电路、高端装备制造等硬科技领域，助力培育新质生产力。此外，工商银行还在首批36个科创债项目中担任12个项目的主承销商，并创新推出“绿色两新科技创新债券”，将科技金融、绿色金融与“两新”领域相结合，全面贯彻中央政策部署。

工商银行表示，将持续发挥国有大行主力军作用，深化“科技金融”服务，提升金融支持科技创新的能力，为国家创新驱动战略提供坚实支撑。

建设银行、中国银行、邮储银行等也迅速行动。建设银行成功承销8期科创债，涉及TCL科技、京东方、吉利控股等5家科技型企业及3家股权投资机构，资金重点流向新一代信息技术、生物技术、新能源等领域。中国银行协助立讯精密、吉利控股、牧原股份等企业及部分金融机构，完成385亿元科创债承销，担任16个项目的主承销商。邮储银行则于5月8日启动4单科创债发行，覆盖金融机构、地方科技企业、民营企业及股权投资机构。

邮储银行表示，将充分发挥投商行一体化优势，为科技企业提供精准高效的金融服务，助力国家创新驱动发展战略落地。

今年以来，政策层面持续发力，提升债券市场对科技领域的融资支持效能。4月25日，中共中央政治局会议提出设立债券市场“科技板”。随后，《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》发布，鼓励金融机构投资科创债。5月7日，央行行长潘功胜在国新办发布会上宣布创设科创债风险分担工具，并与证监会联合发布支持科创债发行的公告，新增金融机构、科技型企业、私募股权投资机构等为发行主体。上交所、深交所、北交所也同步出台细化措施。

新政发布后，市场反应迅速。除国有大行外，兴业银行、浦发银行等拟发行科创债规模合计300亿元；招商证券、中信证券等十余家券商拟发行超170亿元；亦庄投资、元禾控股等股权投资机构拟发行超40亿元。据统计，截至目前，拟发行科创债总规模已超900亿元。

中信证券分析指出，近期科创债政策“组合拳”有效破解了科创企业融资痛点，未来科创债有望成为“科技—产业—金融”良性循环的核心枢纽。平安证券预测，在政策支持下，今年科创债发行量将显著放量，金融机构及国有股权投资机构将成为主要增量来源。此外，监管降低相关费用并增设风险分担工具，有助于压缩科创债信用利差，提升市场吸引力。