中国交易商协会对邮储银行启动自律调查

【鹿光网】中国银行间市场交易商协会近日宣布，因在债务融资工具承销发行过程中涉嫌违规，对中国邮政储蓄银行启动自律调查。此举是中国监管机构今年以来强化债券承销合规监管的最新案例，显示对低价承销、利益输送等行为的整治仍在持续。

据交易商协会公告，邮储银行在债务融资工具承销发行过程中涉嫌违反公平、公正和勤勉尽责原则，协会已依据《银行间债券市场自律处分规则》启动自律调查。公告未披露具体违规细节，调查结果尚待进一步公布。

邮储银行并非今年唯一被调查的金融机构。交易商协会和交易所近期披露的多起案例显示，债券承销环节的合规问题正成为监管重点。今年以来，广发银行、兴业银行等多家银行和证券机构已因相关问题受到调查或处罚。

此前，交易商协会曾于2023年分别对工商银行和建设银行的债务融资工具承销业务启动自律调查，原因包括发行定价明显偏离市场合理水平或涉嫌违规操作。监管机构指出，随着信用债市场规模扩大、承销机构数量增加，承销竞争加剧，低价揽客、返费补贴和隐性利益交换等行为屡有发生，扰乱市场秩序。

为遏制相关乱象，交易商协会近年来不断加强对承销业务全流程的自律管理，并发布多项规范性文件。今年发布的《关于加强银行间债券市场发行承销规范的通知》明确禁止低于成本价承揽项目，以及通过其他业务变相补偿承销亏损等行为。

7月，交易商协会还对广发银行2025—2026年度二级资本债券项目涉及的6家主承销商启动自律调查，相关机构包括多家大型券商和银行。随后，协会进一步表示，在调查过程中发现发行人广发银行涉嫌存在引导价格等情形，正继续核实，并强调将同步加强对发行人行为的规范。

监管数据显示，自律调查正逐步成为中国债券市场监管的常态化工具。今年以来，除大型银行和券商外，多家中小银行也因债券交易和承销相关违规行为受到警告、严重警告或被责令整改。